摘要：投資者的樂觀情緒高漲，這激發了其他人購買提高投資回報率，并進一步推高資產價格。與傳統金融體系中牛市相關的其他因素包括低約束和強勁的國內生產總值（GDP）。盡管無法確保這一策略始終有效，但趁低買入有助于投資者在價格較低時建倉，為潛在的未來上漲做好準備。...
在加密貨幣市場中，當資產價格大幅上漲或下跌時，我們經常聽到牛市和熊市這兩個術語。然而，新鮮有培訓或課程關注如何為熊市的最后一段交易，或者牛市的最后一段交易做好準備。
盡管人們通常將市場分為牛市和熊市，但實際上加密貨幣市場的最佳策略并不是歇斯底里的追逐牛市或恐慌的分區熊市，而是在正確的時間找到自己在正確的位置。 指南本將幫助您深入了解牛市和熊市之間的區別、這兩個術語的起源，并提供處理這兩個市場階段時的建議。
牛市和熊市的定義
投機者和投資者將股票市場術語引入加密貨幣市場，牛市和熊市這兩個關鍵術語成為描述金融市場動態變化的重要工具。
這兩種市場狀態的名稱源自這兩種動物在攻擊時的方式。憤怒的公牛用積極而加強的角向上頂擊受害者，而攻擊中的熊屁股揮動有力的爪子，用手臂和鋒利的爪子不斷攻擊受害者。
在金融市場中，牛市指的是資產價格高漲或盈利上漲的市場狀態。在加密貨幣市場中，一個典型的例子是在COVID-19大流行期間，比特幣的價格從2020年3月的4000美元高峰至2021年11月的歷史新高69,000美元。
而熊市則表示資產價格下跌超過20%的市場狀況。大多數人對熊市有所了解，尤其是在2022年加密貨幣冬季價格暴跌之后，意識到熊市才剛剛開始結束。在這種市場崩盤時期，加密貨幣交易者需要保持警惕，因為熊市并不意味著熊市的實際攻擊。
我們已經了解了牛市與熊市的定義，讓我們進一步探討這背后的許多原因，這些原因可能隨著時間的流逝而發生變化。
加密貨幣牛市：原因和指標
當相信由于基本面、技術分析或整體市場情緒，加密貨幣價格將上漲并保持在該水平時，我們就會推崇加密貨幣牛市。投資者的樂觀情緒高漲，這激發了其他人購買提高投資回報率，并進一步推高資產價格。
與傳統金融體系中牛市相關的其他因素包括低約束和強勁的國內生產總值（GDP）。有利的全面經濟條件和市場是增加牛市機會的關鍵因素。
牛市的特征
加密貨幣牛市最經典的組件包括：
需求旺盛：對供應有限的加密資產的需求增加導致價格上漲。
市場信心：不斷增長的買家數量導致市場持續增長，創造了一個牛市，使價格保持在高位。
媒體的積極報道：在線和主流媒體持續出現積極的頭條新聞有助于提高認識、提高普及率并吸引更多參與者。
經濟狀況不佳：有經濟失衡或崩潰的國家，人們通過加密貨幣交易所購買加密貨幣來沖資金。
加密貨幣熊市：原因和指標
熊市在經濟基礎上的第一個出現時就開始了，并以大面積企業倒閉和高慣性為標志。總體而言，引發熊市的其他常見因素包括招聘凍結、高通脹和利率上升。
加密貨幣市場內部的恐慌性拋售激起了投資者的恐懼。隨著越來越多的投資者開始拋售，對加密貨幣資產的需求減少，導致市場供過于求，價格進一步下跌。
熊市的特征
熊市最常見的指標包括：
- 交易量低：加密貨幣交易活動重啟可能表明投資者因擔心市場不確定性而關閉交易并持有其資產。
- 負面公眾情緒：公眾情緒和傳統金融機構的評論可能會導致加密資產價格下跌。
- 現貨溢價：這是指資產當前價格與期貨市場上資產價格的情況。
其他指標包括：
- 當資產供給過于市場需求時
- 對加密貨幣市場缺乏信心
- 領先的金融分析師和經濟學家對行業的不信任感逐漸增強
牛市投資策略
在看漲與看跌趨勢的混雜中，加密貨幣社區的參與者可以創造發揮自己的牌并盈利。雖然市場波動可能使參與者難以正確預測結果，但在牛市期間實現利潤最大化的一些方法包括：
了解隨時情況：跟蹤行業內部以及更廣泛的經濟市場內部可能影響市場的所有事件，保持對新聞和市場動態的及時了解。
避免炒作：花時間進行研究，避免因興奮而產生暗示的決定；經常考慮你感興趣的資產的長期潛力，而不是短期的炒作機會。
感謝您的投資組合：通過投資各種加密貨幣來分散風險，避免過度集中在現有資產上。
設計退出策略：設置止損單或價格目標，以便您可以安全地管理風險，不至于過度損失。這有助于確保您在市場波動時能夠保護投資收益。
預計市場調整
牛市仍在大幅上漲，由于價格波動較快，請時刻做好漲跌準備。
一旦您不再擔心當前牛市的特性，并且希望對市場環境充滿信心，那么您就可以期待做出已久的投資決策。然而，請務必記住，任何加密貨幣投資都伴隨著同樣的問題因此在做出決策之前，充分了解市場動態，制定明確的風險管理策略，以確保在波動的市場中更好地保護您的投資。
熊市的投資策略
逢低買入
熊市可能是加密貨幣的最佳時機，投資者可以趁低買入。因為這表示他們能夠在資產價格較低時買入，購買并在等待最終價格上漲時長期持有或在適當的時機賣出。
盡管無法確保這一策略始終有效，但趁低買入有助于投資者在價格較低時建倉，為潛在的未來上漲做好準備。這樣的做法有助于積累加密資產，并在市場趨勢向好時候獲得潛在的盈利。
長期持有
與加密貨幣交易員的女朋友不同，傍晚結束了他們的關系，因為他一直在談論 HODLing 而不是關心她，HODL 是指加密資產，尤其是在加密貨幣市場低迷時持有的行為。
HODLing使那些相信加密資產具有長期潛力并且有足夠能力經受住市場波動的加密投資者能夠在長期的價格上漲中受益。
正如您所看到的，交易者的風險承受能力、個人目標和投資環境將決定在熊市和牛市情況下采取最佳策略。如果您一直在考慮是否應該購買加密貨幣，那么在做出投資決策之前進行充分的研究至關重要。
牛市與熊市：主要區別
加密貨幣的熊市和牛市之間存在幾個主要差異，其中包括：
供需：
加密貨幣牛市的特點是需求強勁，而供應有限或疲軟。相反，熊市中表示數量多于認知，對價格產生負面影響。
市場情景：
牛市通常伴隨著國內生產總值（GDP）的增長，而熊市可能會出現GDP下降的初期。人們GDP的增長通常反映了整體收入和工資狀況的改善，而下降則可能暗示著熊市的下降來臨。
對經濟的影響：
熊市主要與經濟疲軟有關。當企業因為消費者未按預期支出而無法實現收入目標時，經濟就會受到負面影響。而在經濟走強時，牛市往往會出現，企業利潤和人們的購買力也相應增加。
流動性：
牛市通常伴隨著流動性高和市場信心增強，投資回報率上升。恰恰相反，在熊市中由于市場信心缺乏和不確定性增加，流動性較低。
投資機會：
在牛市中，資產價格持續上漲，使本地和國際投資者能夠承擔更多風險，因為他們對加密貨幣市場的持續上漲趨勢充滿信心。相反，在熊市中，價格下跌可能超過投資者的信心，使現有的投資機會變得黯淡。
結論
理解了牛市和熊市周期之間的差異后，需要注意加密貨幣在歷史上一直經歷著這兩個周期。如果對于熊市的概念感到不安，需要記住，加密貨幣自問世以來已經度過了幾個周期個所謂的“冬天”，而每個“冬天”之后都迎來了強勁的復蘇。
我們當前是熊市還是牛市？清晰地了解我們的市場周期對于每個成功的加密貨幣投資者現在都至關重要。成功的關鍵在于及時了解市場動態、堅持長期投資觀點，并確保投資組合的多樣性。
