摘要：行業人士信心滿滿，靜候美國證券交易委員會（SEC）下個月對現貨比特幣ETF做出批準決定。灰度據行業觀察人士稱，灰度投資公司(GrayscaleInvestments)8月份在法庭上戰勝了美國證券交易委員會(SEC)，這一事件促使人們對現貨比特幣ETF獲得批準更加樂觀。...
行業人士信心滿滿，靜候美國證券交易委員會（SEC）下個月對現貨比特幣ETF做出批準決定。Swan Bitcoin首席執行官Cory Klippsten在接受彭博社采訪時預測，批準的時間窗口可能已經縮小到2024年1月8日、9日或10日。
彭博資訊 (Bloomberg Intelligence) 分析師 James Seyffart 編制的一份清單顯示，目前有 13 只擬議的現貨比特幣 ETF提交至 SEC。
本文將總結這13份現貨比特幣 ETF提案的最新進展。
灰度
據行業觀察人士稱，灰度投資公司 (Grayscale Investments) 8 月份在法庭上戰勝了美國證券交易委員會 (SEC)，這一事件促使人們對現貨比特幣 ETF 獲得批準更加樂觀。
當時法官裁定，監管機構拒絕將灰度比特幣信托基金 (GBTC) 轉換為 ETF，但允許推出基于比特幣期貨的 ETF，是“任意且反復無常的”。SEC選擇不對這一裁決提出質疑。
Grayscale表示， GBTC 已準備好在監管部門批準后作為 ETF 運營，并指出它將“與 SEC 迅速合作”。
Grayscale 在 12 月 1 日的博客文章中指出，雖然現貨比特幣 ETF 批準的時間表“本質上是不確定的” ，但該公司認為這“只是時間問題，而不是是否問題”。
首席法務官 Craig Salm 在帖子中表示，如果 Grayscale 獲得 SEC 的批準，該公司計劃立即將 GBTC 從 OTCQX 市場轉移到 NYSE Arca。
該公司表示，由于轉換為 ETF，同時進行的增發和贖回將基本上消除該股票歷史上持有的任何折扣或溢價，并使信托能夠更密切地跟蹤 BTC 的價值。
Ark Invest/21Shares
關注比特幣 ETF 競賽的人們應該很熟悉他們的名字了，Ark Invest、21Shares于 2021 年首次合作提出了現貨比特幣基金提案。
該申請于2022 年 3 月被據，2023年2月，第二次被拒，最新的重新申請是在四月份，先于資產管理巨頭貝萊德和其他公司。
預計 SEC 將于 1 月 10 日對最新提交的文件作出裁決，一些行業觀察人士認為，該日監管機構還將決定其他發行方類似提案的命運。
Ark 首席執行官 Cathie Wood 表示：“我們確實認為，雖然我們排在第一位，但許多公司將同時獲得批準，根據他們提交申請的具體方式，可能會有超過六項申請一次性獲得批準。”
雙方于 11 月 20 日第三次更新了比特幣 ETF 申請，指出保薦費為信托持有的比特幣的 0.80%。該基金的股票將在 Cboe BZK 交易所交易，股票代碼為 ARKB。
貝萊德
貝萊德是管理著約 9 萬億美元資產的金融巨頭。該公司在 6 月份加入了現貨比特幣 ETF 競賽，促使許多其他公司重新提高了對此類產品的出價。
貝萊德提議的 iShares 比特幣信托將采用 IBTC 股票代碼并在納斯達克交易。
上個月，該公司多次會見了美國證券交易委員會交易和市場部門的官員。其 11 月 20 日的會議公告概述了實物和現金贖回模式之間的差異。
不同 ETF 的授權參與者使用兩種主要方法參與股票的創建和贖回：實物或現金交易。
通過實物交易，AP 將 ETF 份額交換為反映 ETF 持有量的相應一籃子證券。 對于現金交易，AP 創建或贖回股票以換取現金而不是證券。
11 月 28 日（另一次會議召開的當天）的一份文件指出，“美國證券交易委員會對實物模型存在某些未解決的問題。”
貝萊德周一提交的最新提案修正案指出，該信托基金僅接受已實施合規計劃的授權參與者和做市商的實物創設和贖回請求。
更新后的文件中還添加了有關該公司為該基金籌集 10 萬美元種子資金的內容。
Bitwise
Bitwise 最新的 S-1修正案與貝萊德的同一天發布。Bitwise 比特幣 ETF（之前擬命名為 Bitwise 比特幣 ETP 信托基金）將在 NYSE Arca 交易，股票代碼為 BITB。
彭博分析師稱：“美國證券交易委員會和這些發行人都在努力解決問題，這些文件可能是雙方多次對話和大量工時的結果。”
Bitwise 首席投資官 Matt Hougan 指出，發行人與 SEC 之間的對話是“這次確實感覺與幾個月前不同”的原因之一。
與其他公司一樣，Bitwise多年來一直希望推出現貨比特幣 ETF。
該公司于2021年10月提交了一份長達100多頁的白皮書。這表明CME比特幣期貨市場領先于現貨市場和不受監管的比特幣期貨市場。它發表的額外研究表明，新的比特幣 ETP 不太可能對 CME 比特幣期貨市場價格產生主要影響。
Bitwise 在 9 月份提交的文件中解決了 SEC 對該公司先前申請中包含的研究提出的八項分歧。
VanEck
VanEck 周五更新了 VanEck 比特幣信托的 S-1表格，標志著其第五次修訂。披露指出，該基金的股票代碼為 HODL。
HODL 將在Cboe 進行交易。最新披露的信息并未披露擬議產品的費用。
VanEck 聘請 Gemini Trust Company 作為 ETF 的比特幣托管商——這與大多數選擇 Coinbase 作為托管合作伙伴的公司不同。
VanEck 數字資產研究主管 Matthew Sigel 在 6 月份表示，SEC 應立即批準所有現貨比特幣 ETF。
Sigel 和 VanEck 投資分析師 Patrick Bush周四寫道，他們預計此類產品將在第一季度獲得批準。他們估計，頭幾天流入現貨比特幣 ETF 的資金將約為 10 億美元，第一季度將達到 24 億美元。
WisdomTree
在貝萊德提交申請后，WisdomTree于 6 月重新申請了現貨比特幣 ETF 。
該公司管理著約 980 億美元的資產，在披露中表示：“比特幣市場已經成熟，其運營效率和規模在實質性方面與成熟的全球股票、固定收益和大宗商品市場相似。 ”
WisdomTree于 11 月 16 日修改了其比特幣 ETF 申請。該基金的股票將在 Cboe BZK 交易所交易，股票代碼為 BTCW。
WisdomTree 數字資產主管 Will Peck 在該公司 10 月份的財報電話會議上表示：“似乎確實出現了一些令人興奮的勢頭，[并且]我們仍然非常關注現貨比特幣 ETF。” “我們認為這是美國傳統渠道中該資產類別的最佳執行方式，我們期待繼續與監管機構就此進行合作。”
Invesco
景順 (Invesco) 也追隨貝萊德 (BlackRock) 的腳步，于 6 月重新申請了現貨比特幣 ETF。擬議的 ETF 將在 Cboe BZX 交易所上市。該申請是與 Galaxy Digital 合作提交的，反映了兩人提交的 2021 年比特幣 ETF 申請。
該公司于今年秋天早些時候對其申請進行了修改，表明在監管機構繼續考慮決定時，該公司將繼續與監管機構進行對話。
根據存款信托和清算公司的清單，股票代碼為 BTCO。
富達
富達作為重新申報者加入了當前的比特幣 ETF 現貨競賽，類似于 Invesco 和 Ark。擬議的比特幣 ETF 脫穎而出的原因之一是它的托管商：Fidelity Digital Assets Services。與一些競爭對手不同，它不使用 Coinbase。
Fidelity Digital Assets 自 2018 年以來一直提供托管和交易執行服務，使其成為該公司內部托管的不二選擇。
該提案于六月下旬首次提交，這意味著它也緊隨貝萊德之后。早在 2021 年，富達就申請了現貨比特幣 ETF，但去年 1 月被 SEC 阻止。
根據 DTCC 的清單，該基金將以 FBTC 代碼進行交易。與景順一樣，它將在芝加哥期權交易所上市。
Valkyrie
Valkyrie緊隨貝萊德之后于 6 月底申請了現貨比特幣 ETF（早于富達幾天）。
該公司還對其提案進行了多項修改。與其他一些申請人不同，Valkyrie 似乎對它提議的股票代碼 BRRR 很感興趣–指代“印鈔機”。
該 ETF 將與貝萊德擬議的 ETF 一起在納斯達克上市。這兩只基金是唯一在納斯達克交易所上市的基金。不出所料，Coinbase 被列為該基金的擬議托管人。
SEC上次推遲 Valkyrie 申請是在 9 月底，下一個截止日期是在 Seyffart 提出的黃金窗口之后。
Valkyrie 首席投資官 Steven McClurg 在接受 Schwab Network采訪時表示，他相信比特幣的價格（無論是減半還是潛在的現貨比特幣 ETF 推出）明年可能會高達 10 萬美元。
Global X
另一個“回歸者”，Global X 在 2021 年最初申請一只現貨比特幣 ETF 后，于 8 月申請了一只現貨比特幣 ETF。
與其他公司一樣，它計劃在 Cboe 交易所上市，并由 Coinbase 作為托管人。最初向 SEC 提交的申請將 Coinbase 列為監控共享合作伙伴，此舉被視為安撫監管機構。
該申請早在 11 月份就被推遲了，SEC 表示需要更多時間來考慮該申請，這一點并不令人意外。
在推遲之前，彭博資訊分析師 Eric Balchunas 在 X 上發帖稱，SEC 與可能的現貨比特幣 ETF 發行人之間就在擬議的 ETF 19b-4 申請中添加現金創造進行了討論，分析師表示，這些討論是一個“好兆頭”。
Hashdex
Hashdex 于 8 月底申請在其比特幣期貨 ETF 中持有現貨比特幣。該申請將名稱更新為 Hashdex 比特幣 ETF，“以反映該基金更新的投資策略”。
它是少數不依賴 Coinbase 作為監控共享合作伙伴的公司之一。相反，它選擇使用芝商所的實物市場交易所“獲取和結算”比特幣。它還將持有現貨比特幣、比特幣期貨合約以及現金和現金等價物。如果該基金被轉換，它將與灰度一起在紐約證券交易所上市。
更新后的基金將以其期貨代碼 DEFI 進行交易。
富蘭克林鄧普頓
金融服務巨頭富蘭克林鄧普頓 (Franklin Templeton) 也在9 月份加入了現貨比特幣 ETF 競賽。它尋求在 Cboe BZX 交易所上市其基金。與大多數其他申請人一樣，該公司選擇 Coinbase 作為其托管商。
擬議的比特幣 ETF 的征求意見期于 11 月底開始，這讓一些人認為 SEC 提前開始征求意見的舉動增加了比特幣 ETF 在 1 月初獲得批準的可能性。
富蘭克林鄧普頓在其最初提案中寫道，該 ETF 將成為富蘭克林鄧普頓數字控股信托基金內的一個“系列”。
Pando Asset Management
作為現貨比特幣 ETF 競賽的最新參與者，Pando 于 11 月 29 日提交了提案。如果獲得 SEC 批準，該 ETF 將在 Cboe 上市– 13 家申請公司中的 8 家選擇該交易所。
該公司于本周早些時候正式提交了19b-4，正式將其納入 ETF 的競爭之中。
這家瑞士資產管理公司在瑞士六大交易所擁有多種加密產品交易，但這將是其首次在美國發行加密ETF。
Coinbase 將擔任該基金的托管商，Pando 任命紐約梅隆銀行為信托管理人。由于申請時間較晚，目前還不清楚如果 Pando 獲批，能否與貝萊德或 Ark 同時推出 ETF。
