摘要：Grachev告訴BlockBeats，他花了兩個月的時間才說服交易所允許他向這家瑞士HFT公司提供優惠利率，使其能夠通過俄羅斯代理以廉價的方式來獲得火幣的流動性。Grachev后來在2023年4月接受TheBlock采訪時描述了VRMTrade是DigitalWaveFinance的一個“人造品牌”。...
摘要：
- 2023 年初，DWF Labs橫空出世，似乎在數百家加密貨幣公司中投入了數億美元。
- 但這家公司從何而來，又是如何擁有如此充裕的現金儲備呢？
- 本文深入介紹該公司的歷史，可以了解它在過去五年中的發展情況，以及它如何與兩家神秘的瑞士高頻交易公司緊密聯系。
2018 年，Andrei Grachev 有一個棘手的問題需要解決。
此時，Grachev對加密貨幣還有些陌生。根據他在公司記錄的個人簡歷顯示，他出生于烏茲別克斯坦，曾在奧倫堡州立大學學習組織管理，然后擔任了兩年石油交易員。2016 年，他通過經營一個小型礦場并進行一些個人交易進入了加密貨幣領域。兩年后，年僅30歲的他成為火幣俄羅斯首席執行官。他唯一的問題是什么？他后來告訴BlockBeats ，他當時很迫切地需要交易量。
Grachev認識的一位律師為他提供了解決方案。律師提到，瑞士的一家小型高頻交易（簡稱HFT）公司正在尋求交易所的低利率（根據 Grachev 最近接受Steady Lads 播客的采訪），這將對其交易盈利能力產生重大影響。
Grachev抓住了這個機會，但它帶來了另一個問題。火幣俄羅斯是火幣全球站（現稱為 HTX）通過其云程序正式授權的當地交易所。據一位知情人士透露，這意味著它能夠使用其品牌、軟件和交易流動性。但做出重大決策時必須獲得總部的批準，例如代幣上市和客戶交易費率。Grachev 告訴 BlockBeats，他花了兩個月的時間才說服交易所允許他向這家瑞士 HFT 公司提供優惠利率，使其能夠通過俄羅斯代理以廉價的方式來獲得火幣的流動性。
這家高頻交易公司僅存入 5 萬美元，但到當天結束時，其交易量已達到 1,000 萬美元。第二天，這個數字升至 2200 萬美元。“這太瘋狂了，”Grachev在接受 BlockBeats 采訪時說道。
Andrei Grachev 在火幣俄羅斯舉辦的活動上發表講話。圖片：火幣俄羅斯。
2018年12月8日，當Huobi俄羅斯正式上線時，Grachev毫無意外地大肆宣傳了最近的交易量，并將其歸功于俄羅斯社區的高度興趣與參與。
Grachev 當時還不知道這僅僅是雙方牢固合作伙伴關系的開始，最終他將與這家年輕的 HFT 公司聯手創建加密貨幣領域最有影響力且最具爭議性的公司之一，這家公司影響了 400 多個項目，據稱還大肆揮霍數億美元。并且這家公司將使 Grachev 聲名鵲起，吸引整個加密貨幣社區的關注和審查。該公司將被后來稱為 DWF Labs，這就是它的起源故事。
2018-2019：數字浪潮金融的早期階段
火幣俄羅斯正式啟動三天后，在兩千五百英里之外，這家高頻交易公司在瑞士里施合法注冊。公司記錄顯示，該公司被命名為 Digital Wave Finance，其既定用途是做市和自營交易。
據一位知情人士透露，這家高頻交易公司由 Marco 和 Remo Schweizer 兄弟以及 Michael Rendchen 經營。三人都是交易員，曾在做市公司 IMC Trading 密切合作，精通自動交易策略。他們的目標是將這些類型的策略應用于加密貨幣。
Marco Schweizer 是一個很少在網上發布生活照片的人。據知情人稱，他中等身材，深色頭發，在蘇黎世聯邦理工學院獲得物理學博士學位（該大學拒絕置評）。他們形容他以金錢至上，強烈渴望成為億萬富翁。
Digital Wave Finance的標志。圖片：Digital Wave Finance。
該知情人士稱Remo Schweizer 與 Remo Schweizer 相似，但更苗條，經常戴著棒球帽遮蓋稀疏的頭發，并表示他以前學過計算機科學。至于 Rendchen，根據他的 LinkedIn 個人資料，他的母語是波蘭語和德語，從他個人資料照片也能看到他也有一頭黑發和濃密的胡須。
2019 年全年，隨著業務規模的擴大，Digital Wave Finance 繼續在火幣俄羅斯交易。
12月，一個名為Digital Wave Assets的獨立實體在楚格成立，早期董事會成員包括Remo Schweizer、Rendchen和Digital Wave Finance原董事會成員Louis Bisang。根據 The Block 看到的內部消息，該公司成立后不久，Marco Schweizer 表示該公司負責管理來自第三方的資金。
有消息稱，當時 Digital Wave Finance 已從第三方獲得了數百萬美元的利息，但該交易公司在成立之初就拒絕了外部資金，因為其自有資金已達到容量。該公司后來在融資演講中并公開表示，它沒有外部投資者。
Bisang 于 2020 年 6 月離開 Digital Wave Finance。這一年，Digital Wave Assets 轉變為一家名為 Digital Waves 的資產管理和證券化公司，根據 Bisang 的 LinkedIn 資料和公司記錄，Bisang 擔任董事長。根據自律機構 VQF 的網站介紹，該機構后來受到 VQF 的監管。
“我們聽說過 Digital Wave Finance/DWF Labs，但個人股東與這兩家公司的關系有限。Digital Wave AG (DWA) 與 DWF/DWF Labs 之間從未有過任何活躍的業務、合作或交易。”Digital Waves 首席運營官 Tobias Straube 說道。
2019年：面臨多項指控
在此期間，Grachev度過了充滿挑戰的一年。
2019 年 2 月，Grachev在 DealShaker 平臺組織的一次活動上發表了講話，這個平臺與涉及金額達40 億美元的金字塔騙局 OneCoin 密切相關。根據當地媒體 Forklog 的一篇文章，該文章通過谷歌翻譯后得到了一名俄語發言人的證實。Forklog說，這是在之前的一次會議之后舉行的，Grachev將這次會議描述為培訓研討會。Grachev告訴該媒體，他當時并不知道這個平臺活動與 OneCoin 的有關。
4 月，Forklog 發表了第二篇文章，提到了與 OneLife（OneCoin 背后的公司之一）的視頻通話。據報道，此前在 YouTube 上的視頻中，Grachev表示，關于在火幣上市OneCoin的談判已經進行了近一個月，他有信心在今年第二季度達成協議。Grachev告訴 Forklog，交易所尚未收到任何上市該代幣的申請或文件，但沒有對他的聲明發表評論。
在第二篇文章中，Grachev 還面臨指控，稱他未能償還一家資產管理公司所有者10,000 美元的債務，而且他也沒有償還投資者為其 2018 年名為 Export.Online 的 ICO 項目提供的 15.7 萬美元--該項目的倒閉被描述為發展的 "質的飛躍"。
根據Foresight News最近的采訪，到 9 月，Grachev不再擔任火幣俄羅斯首席執行官，盡管他仍以合伙人身份在那里工作了一年。據當時的新聞稿稱，Vladimir Demin 接替了他的首席執行官職務。
圖片：Jiamix
在火幣俄羅斯任職期間，Grachev 結識了加密貨幣交易所 OKEx（現稱為 OKX）的區域營銷總監 Zac Zou。9 月 15 日，Grachev 推出了類似的基于云的本地交易所，但這次是與 OKEx 合作。據CoinMarketCap稱，該交易所名為 Jiamix，總部也位于莫斯科。其網站將其描述為“新機會的交換”，而營銷文案則表示這將震撼加密貨幣世界。OKX 發言人最近告訴 The Block，Jiamix 是一家經紀商，它從來不是 OKX 的一部分或其分支機構。
這家交易所將在兩年后關閉。
2020 年：成立 Darley Technologies
2020年，Digital Wave Finance進一步發力，拓展至韓國市場和日本交易所。
根據Florentin 去年接受流動性網絡 Paradigm 的采訪，大約在這個時候，Marco Schweizer 給他的前 IMC 同事 Clement Florentin 打電話，詢問他是否愿意合作。 Florentin 出生在法國西海岸的雷島，該島以穿著睡衣的驢子而聞名。他是一位經驗豐富的量化交易員，盡管當時并不專注于加密貨幣。
Florentin 飛往瑞士，施瓦茨夫婦在那里建立了 Florentin 所說的“Facebook 之家”。這是一個混亂的地方，狗到處亂跑，你可以在那里選一張床，找到一個地方放你的筆記本電腦，然后開始編碼。一位參觀過這所房子的人稱，它位于楚格南部，整個情況可以通過訪問內網的 URL 來概括，其中包含“狗之家”一詞。
“剛開始的時候，我們都在同一所大房子里，一起生活和工作。這有點奇怪。” Florentin 在采訪中說道。
在那里，他們決定 Digital Wave Finance 將繼續瞄準現貨和期貨交易，而 Florentin 將建立自己的品牌 Darley Technologies，專注于期權交易、特殊衍生品和報價請求 (RFQ)——一種從多種流動性中獲取報價的方式提供商。弗洛倫丁希望能夠選擇向第三方征求報價，并能夠建立自己的交易平臺。
“這就是為什么我們有兩個品牌，但團隊有點相似。”他在采訪中這樣說道，并指出它們可以被視為姊妹公司。“對我們來說，我們有兩個名字，但我們不這么看。我們確實更多地將其視為一個大家庭。”
2020-2021：建立更緊密的聯系
到 2020 年底，Digital Wave Finance 已初見成效。
根據 The Block 看到的損益表，這家 HFT 公司在 10 多家交易所運營，其中包括與 Grachev 相關的兩家交易所：Huobi Russia 和 Jiamix。文件顯示，雖然它基本上只在幣安和火幣的期貨平臺上看到結果，但它在 9 月份帶來了超過 100 萬美元的利潤。
隨著時間的推移，它積累了相當大的收益儲備。“早期的成功讓我們獲得了 5000 萬美元的資本，”一位熟悉該公司運營的人士表示。
加密貨幣交易公司 Lucy Labs 聯合創始人 Jakub Rehor 在 GitHub 上指出，去年 12 月，火幣俄羅斯關閉，取而代之的是一家名為 CDAX 的交易所，該交易所仍在提供火幣在俄羅斯的流動性。Grachev 后來告訴 Foresight News ，他將“火幣俄羅斯”賣回給火幣，以獲得“可觀的利潤”。
正是在此時，Grachev 和 Digital Wave Finance 的聯系更加緊密。就在火幣俄羅斯關閉之前，Grachev 成立了一家名為 Vroom 的拉脫維亞實體公司，并推出了一個名為 VRM Trade 的網站（根據其他兩份文件，該項目有時也被稱為 Vrooom）。
“我們開始互相交流并成為朋友，”他后來在Steady Lads 播客上說道。Grachev 回憶道，由于他在中國的人脈關系，他幫助 Digital Wave Finance 與其他交易所整合并獲得了相應的費用。通過合資公司，高頻交易公司負責主要交易所的代幣交易，而 Grachev 負責與交易所的互動以及其他小型交易所的代幣交易。
Grachev 后來在 2023 年 4 月接受 The Block 采訪時描述了 VRM Trade 是 Digital Wave Finance 的一個“人造品牌”。在 LinkedIn 和采訪中，Grachev 表示 VRM Trade 始于 2018 年，與 Digital Wave Finance 同期成立。其網站顯示，2018 年日均交易量為 900 萬美元，2019 年日均交易量為 4.4 億美元，2020 年日均交易量為 17 億美元——所有交易量顯然都屬于 Digital Wave Finance，因為 VRM Trade 才剛剛推出。
不過，VRM Trade 仍有自己的藍圖。其主要戰略之一是孵化其他交易公司，發掘人才。它將提供 Digital Wave Finance 在交易所的低費率，外加一些資金，任何成功案例都將導致合資企業向 VRM 提供 30-49% 的公司股份。"什么是積極成果？很簡單。就是利潤，別無其他！"該網站稱。
這無疑是一個利潤豐厚的提議。至此，Digital Wave Finance已在更多交易所運營，且全線水平都較高。據 The Block 看到的一份內部文件顯示，它在 Bitfinex 和 OKEx 上擁有 VIP 7 的等級，并且在至少 7 個交易所上擁有負掛單費。一位熟悉其運營情況的人士表示，其交易量如此之高，以至于即使費率最低，每天也要在火幣上支付數十萬美元的費用。
VRM Trade 提供了許多加密貨幣交易所的高級訪問權限。圖片：VRM Trade。
這種等級帶來了巨大的好處。加密貨幣交易所的最高級別提供最低的交易費率。例如，HFT 公司在 Binance 上的下單交易做市商費用為 -0.002%，接受交易做市商費用為 0.0157%。這使得該公司和任何使用 Digital Wave Finance 子賬戶運行高頻和其他交易策略的人都便宜得多。在后來接受 WeBlock 采訪時，Demin（Grachev在火幣俄羅斯分公司替任者、 VRM Trade 聯合創始人）表示，該公司已經與 30 個這樣的團隊合作。
正如 The Block 獲得的一份內部文件所示，VRM Trade 似乎雄心勃勃。該公司闡述了 VRM Group 的意圖，即通過投資下一家加密獨角獸公司，成為最具影響力的獨角獸加密集團，其核心圈子形成“去中心化的華爾街”。
該計劃是到 2021 年將其估值提升至 1 億美元，其核心目標是成為“吸引所有人才并“統治”加密世界的最有影響力的公司”。
2021 年：推介 Black Ocean 和 Fly 代幣
VRM Trade 的雄心始于打造一個金融產品生態系統，所有產品都圍繞一個代幣捆綁在一起。
“這個項目的主要和獨特的想法是滿足對大量加密資產快速交易不斷增長的市場需求，”該項目的推介會說。它表示，這將允許經紀人和機構參與者快速出售價值超過 10 萬美元的加密貨幣，而無需改變公開市場上的價格。
該項目被稱為“ Black Ocean ”，由一個沒有任何市場數據的機構暗池和一個經紀商流動性池組成。推介會稱此計劃的核心——“VRM 業務的重要組成部分”，是 Fly 代幣。如果該交易所的用戶持有 1-300 萬個 Fly 代幣并使用更多代幣支付費用，他們將獲得折扣。
這次項目推介會表示，fly 代幣總數將達到 17 億枚，供應量將分配給投資者、客戶、團隊和顧問。戰略合作伙伴將以 80% 的折扣獲得 5% 的代幣供應量。
該代幣于 2021 年 1 月上線，Grachev 對其前景非常樂觀。幾個月后，他告訴 WeBlock：“它將在整個生態系統中實施，并在全球 10-15 家交易所上市。”他補充說，他希望到年底之前它能躋身 CoinMarketCap 市值前 20 名的加密貨幣之列。
Grachev在火幣俄羅斯工作時與交易所建立的聯系是該計劃的關鍵部分。融資平臺列出了火幣顧問 Shawn Chong 的團隊成員、OKEx 的 Zou 以及 Gemini 銷售和業務開發總監 Euguene Ng 擔任顧問。然而，一位熟悉此事的消息人士對 Zou 是否知道自己將被列入名單表示懷疑。推介會還將 Lucy Labs 的聯合創始人 Rehor 和 George Chuang 列為顧問。
融資演講稿列出了 Black Ocean 的顧問和他們工作的公司。圖片：VRM Trade。
該公司還有自己的交易所為其提供支持。The Block 獲得的一份內部文件顯示，它將 CDAX（火幣俄羅斯解散后出現的交易所）稱為 VRM Trade 自己的交易所，與 Jiamix 并列。
另一份內部文件解釋了 Black Ocean 的潛在客戶將如何應對當時使用加密貨幣的法律挑戰。該公司表示，客戶將通過“ know-your-customer ”程序，并與 VRM Trade 的實體之一簽署協議，以獲得加密貨幣交易以及兌美元和歐元的交易。
“順便說一句，這些客戶可能會在其他市場上進行交易，例如 crypto/RUB ，但在與特殊法人實體簽署特殊協議之前，RUB 取款和存款功能將不可用（這就像 Bithumb 的方案，即你可以與 KRW 進行交易，但如果你想提取或存入韓元，你必須通過額外的要求），”它補充道。
2021 年：性能問題
據新聞稿稱，截至 2021 年 3 月 14 日，VRM Trade 已為 Black Ocean 籌集了 430 萬美元。投資者包括風險投資公司 NGC Ventures、FBG Capital 和 LD Capital。新聞稿稱， Black Ocean 將于當年第二季度推出。
但最終沒有任何東西上線。
“這并沒有產生任何真實的東西。該項目持續了一年，然后就終止了，”一位熟悉該公司運營的人士表示，并補充道，“所有投資者都沒有得到補償。”
該人士表示，該公司試圖以受監管的方式建立該交易所，甚至聘請了戰術人員以在直布羅陀獲得許可，但這從未實現。他們表示，雖然俄羅斯和韓國的開發人員確實在編寫代碼，但從未進行過任何交易。
根據Black Ocean 8月份的一份新聞稿， VRM Trade 表示，它為“完全無風險”的初始去中心化交易所產品創建了一個啟動平臺。這個想法是，如果代幣價格在推出后表現不夠好，那么投資者將收回資金。新聞稿給出了一個例子，其中代幣在推出后價格翻了一番，但這種代幣表現不可接受，為了“保持社區盈利”，投資者被退還了資金。
該項目聲稱，代幣啟動的設計是“無風險”的。圖片：Black Ocean 。
The Block 獲得的內部消息顯示，Grachev 表示，從 2022 年 1 月起，啟動的新項目需要就五個條件達成一致，其中包括上市后代幣價格必須上漲三倍。如果沒有，VRM Trade 不會將籌集的資金發送給該項目。另一個條件是 VRM Trade 需要清楚地了解“該項目將如何管理流動性和泵送”，并表示他應該參與這些討論。
新聞稿還指出，上周末 Fly 代幣的價格上漲了 170%，交易量也有所增加。該公司當時表示：“隨著新的合作伙伴關系和服務進入市場，預計 Fly 的銷量將繼續增長，這絕對是未來值得關注的一個。”
一家名為 VRM 韓國的公司后來收購了目前仍在開發中的Fly 代幣項目。自 2022 年初以來，該代幣的價格一直持平，較歷史高點下跌了 99.5%。
2022 年：DWF 實驗室的出現
據一位知情人士透露，到 2022 年 6 月 VRM Trade 品牌被廢棄時，Demin 和 Chong 早已離開該項目。與此同時，Grachev 為 DWF Labs 設立了一個新加坡實體，該實體將承擔起 Digital Wave Finance 公眾形象的職責。Grachev、Schweizers 和 Rendchen 是最初的股東。
根據其網站俄語版的存檔版本，Demin 在 7 月至 10 月期間的某個時候刪除了其個人網站上的傳記中稱他是 VRM 董事會主席的文字。
9月，DWF Labs 正式上線。這標志著其在加密貨幣市場采取更加積極的態度的開始，最終導致交易流量和公眾注意力的迅速增加。一位熟悉其運營的人士表示，DWF Labs 擁有大量銷售代表，其目標是引進業務，而兩家姊妹公司則在幕后進行大量交易工作。
“DWF 代表數字浪潮金融。我們代表了 Web3 風險投資的新浪潮。DWF Labs 努力與將其客戶的業務目標結合起來，幫助他們的代幣獲得最佳的上市價格、籌集資金并創造市場，”Grachev當時表示。
Andrei Grachev 早期在 DWF Labs 的辦公室里工作。圖片來源：Andrei Grachev，來自X。
DWF Labs 很快擴展到韓國首爾，由前 FTX 顧問 Harvey Kim 在那里負責運營。在為潛在客戶準備的文件中，該交易公司隨后將包括 Upbit、Bithumb 和 Coinone 在內的韓國交易所列為受支持的場所。目前，外國實體被禁止在韓國進行交易，套利受到限制，導致韓國市場波動較大。據一位潛在客戶稱，盡管面臨這些挑戰，DWF Labs 仍將重點放在與在韓國交易所上市的項目合作上。
Grachev后來聲稱這樣做是合規的。“例如，我們在韓國市場為我們的投資組合公司提供支持。這對每個人來說都是非常棘手的，但我們能夠以合規的方式正確地做到這一點。富有創意，不帶偏見——這是我們的理念。高標準的服務對整個行業都有好處。”他在 X 上說道。
更廣泛地說，Grachev似乎對亞洲貿易產生了興趣。在推特上取笑美國證券交易委員會的同時，他后來發帖稱，亞洲交易所擁有更多用戶和更高交易量，而且“在監管方面要容易得多”。
一年后，Kim離開了公司。
2022 年：Darley 的 Florentin 入股 DWF Labs
根據公司記錄，Darley Technologies 已于 2021 年成立了一家瑞士實體，啟動資金為 30 比特幣（當時比特幣價格約為 6 萬美元），并任命 Marco Schweizer 和 Rendchen 為創始股東。一位知情人士透露，Marco Schweizer 曾打算向 Darley Technologies 投資約 100 萬美元，用于支付公司早期的工資。
2022 年 10 月，Florentin 成為 Darley Technologies 董事會主席，Schweizer 兄弟也在董事會中，而 Rendchen 的名字被刪除。
“自 2022 年離開以來，我從未在 DWF Labs 中擔任過任何運營職務，并且對該實體沒有任何興趣。自從我于 2022 年離開 Digital Wave Finance AG 或 Darley Technologies 的董事會以來，我在這些實體中不再擔任運營職務。”Rendchen 這樣告訴The Block 道。
根據公司記錄，去年 12 月，Florentin 加入 DWF Labs，成為其新加坡實體的股東。根據 The Block 看到的截圖，他的 LinkedIn 個人資料此前曾表示，自 DWF Labs 推出以來，他一直是該公司的顧問，但這一信息在過去幾個月的某個時候被刪除了。
直到最近，Darley Technologies 的網站仍將 DWF Labs 視為流動性提供商。圖片：Darley Technologies。
Darley Technologies 的網站仍將 DWF Labs 視為流動性提供商，盡管提到這一點的頁面最近已從其網站上刪除。
Grachev 后來告訴 Foresight News，大約在這個時候，DWF Labs 是 FTX 的債權人之一，在該交易所解散時，DWF Labs 正持有其基金。法庭記錄還顯示，Digital Wave Finance 是FTX B股的所有者，這些股票最初是在FTX 2021 年的兩輪 B 輪融資期間發行的。
2023 年：DWF Labs 吸引更多股東
2023 年 1 月，Zou（原OKEx 成員）、Heng Yu Lee 和 Ng（原 Gemini 成員）也成為 DWF Labs 新加坡實體的股東。根據他的 LinkedIn 個人資料，Lee 自 2022 年 5 月起一直是 DWF Labs 的合伙人，而 Ng ，根據他的個人資料，自 2021 年以來一直是 DWF Labs 的創始合伙人兼顧問。據知情人士透露，兩人此前都曾擔任 VRM Trade 的顧問，而 Zou 在離開 OKEx 后加入了其團隊。
Ng 目前是 OpenEden 的聯合創始人，該公司的資金由一家受新加坡金融管理局監管的注冊基金管理公司管理，并與渣打銀行的加密貨幣部門 Zodia Custary 合作。據 OpenEden網站稱，Darley Technologies 的投資部門 Darley Labs 也是 OpenEden 的投資者。
根據宣傳材料，DWF Labs 在此期間在瑞士、新加坡、英屬維爾京群島、香港、迪拜（在此獲得了迪拜多種商品中心管理局自由貿易區許可）和韓國開展業務。根據 The Block 和一位直接了解該公司運營情況的人士所看到的文件，交易通常是通過其英屬維爾京群島或新加坡實體進行的。該人士表示，BVI 受到青睞，因為 DWF Labs 未獲得新加坡市場監管機構新加坡金融管理局的許可。
據LinkedIn 資料顯示，2 月份，時任 Darley Technologies 場外交易主管的 Sylvain Barbezange 轉到 Digital Wave Finance，擔任機構主管。
2023 年：步入聚光燈下
從這一刻起，DWF Labs 第一次真正進入公眾視野。
雖然該公司在 2022 年底進行了幾筆交易，但在 2023 年 3 月交易頻率有所增加。根據The Block 的 Deals Dashboard，DWF Labs 進行了七項投資，為 Conflux、Orbs、Synthetix、Radix 和 Fetch.AI 。
今年 4 月，它為一個名為 CryptoGPT 的項目籌集了 1000 萬美元，該項目后來更名為 LayerAI ，這一決定引起了加密貨幣社區對這些投資細節的質疑。當月，The Block和CoinDesk的報告進一步揭示了這些投資的方式，顯示它們通常采用場外交易的形式，在一個月或幾個月內每天分批進行。
The Block 隨后將提供有關如何進行這些交易的更多詳細信息，并展示有關公司如何與客戶溝通的見解，包括與客戶和潛在客戶談論價格管理的傾向。有一次，Grachev 詢問客戶希望將其代幣價格提高多高，并討論公司是否可以實現這一目標。
DWF Labs 全年都沒有被聚光燈嚇倒。它達成了更大的交易，找到了 4500 萬美元從 EOS 網絡基金會購買 EOS 代幣，以及 5000 萬美元從 Algorand 基金會購買 ALGO。Algorand 基金會此前表示，在與 DWF Labs 的交易中，沒有談到改變市場或提供人工交易量。The Block 尚未審查文件或收到表明本文中提到的任何加密貨幣項目與 DWF Labs 就價格管理進行過對話的信息。
Andrei Grachev 在 OKX 組織的一次活動中參加小組討論。圖片：DWF Labs，來自X。
受到批評后，DWF 實驗室重新制定了策略。據DL News報道，它要求客戶開始將此類交易稱為“戰略合作伙伴關系”，而不是“投資” 。據BlockBeats稱，涉及分批購買的交易將在交易完成后而非一開始就宣布。
Grachev 在 X 上發布消息稱，該公司已在英屬維爾京群島申請了虛擬資產服務提供商許可證，并且總體上正在獲得多個許可證。他說，該公司還在接受某家四大會計師事務所的審計，他說。
展望未來，該公司正在啟動一項針對加密貨幣公司的首個孵化計劃，并計劃創建 Grachev所說的加密貨幣場外交易合規市場，這與 Black Ocean 的早期計劃相呼應。
憑借 Digital Wave Finance 的財務支持以及一路走來建立的豐富人脈，DWF Labs 具備在不久的將來成為加密貨幣領域的一股重要力量的能力，
若真是如此，DWF Labs 就能擺脫過去的陰影，重構新的藍圖。
