自2014年中國(guó)人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組以來(lái)，數(shù)字人民幣在相當(dāng)一段時(shí)間進(jìn)展有限。2020年以來(lái)數(shù)字人民幣發(fā)展提速，2021年更是在零售、批發(fā)及跨境支付等多領(lǐng)域取得較快進(jìn)展。

試點(diǎn)一周年

2020年4月16日，數(shù)字貨幣在蘇州相城區(qū)落地應(yīng)用，至今已在深圳、蘇州、成都、上海、北京等多地開(kāi)展試點(diǎn)，涵蓋線上線下交易場(chǎng)景。

“在國(guó)內(nèi)，數(shù)字人民幣在多個(gè)地區(qū)正在試用，包括在冬奧會(huì)的場(chǎng)景下使用，數(shù)字人民幣的測(cè)試的場(chǎng)景越來(lái)越多、越來(lái)越豐富。與此同時(shí)，我們也在與香港金管局一道合作，在跨境使用方面進(jìn)行了一些技術(shù)測(cè)試。”4月1日，央行研究局局長(zhǎng)王信在國(guó)務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會(huì)上稱(chēng)。

3月25日，發(fā)改委等28個(gè)部門(mén)印發(fā)的《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》指出，加快數(shù)字人民幣的試點(diǎn)推廣，優(yōu)先選擇部分新型消費(fèi)活躍的城市進(jìn)行試點(diǎn)，著力提高金融運(yùn)行效率、降低金融交易成本。

“正式落地時(shí)間或近在咫尺。”工銀國(guó)際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理程實(shí)和工銀國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)分析師高欣弘撰文指出，相較在國(guó)內(nèi)數(shù)字人民幣的穩(wěn)步審慎推進(jìn)，以覆蓋小額支付場(chǎng)景為先，在“外循環(huán)”中則將做出更大膽、更具挑戰(zhàn)性的嘗試，同時(shí)也考慮批發(fā)型央行數(shù)字貨幣的試驗(yàn)與應(yīng)用。數(shù)字人民幣在“內(nèi)循環(huán)”中的推進(jìn)中充分考慮我國(guó)實(shí)際國(guó)情，與我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、商戶(hù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)深度合作，將發(fā)行環(huán)節(jié)與交易場(chǎng)景全面融合，激發(fā)數(shù)字內(nèi)需的釋放。而在“外循環(huán)”中則更加包容開(kāi)放，在謀求共識(shí)的基礎(chǔ)上與合作各方探索各種可能方案，推動(dòng)全球金融基礎(chǔ)設(shè)施的更新?lián)Q代，積極參與以CBDC（Central Bank Digital Currency，央行數(shù)字貨幣）為基礎(chǔ)的新型跨境支付體系的規(guī)則制定。

3月23日，有媒體報(bào)道，六大國(guó)有銀行已經(jīng)開(kāi)始推廣數(shù)字人民幣貨幣錢(qián)包者悔。在國(guó)有銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，客戶(hù)只需要提出申請(qǐng)，便可以申請(qǐng)白名單，在央行數(shù)字人民幣APP中以設(shè)立銀行子錢(qián)包方式參與測(cè)試。

目前，央行數(shù)字貨幣研究所已經(jīng)與銀聯(lián)、華為、京東數(shù)科、滴滴、美團(tuán)、拉卡拉等多家機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)建設(shè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)測(cè)試生態(tài)體系。數(shù)字人民幣交易場(chǎng)景也從線下逐步走向“線上+線下”融合，目前線上推廣層次日益豐富，可以根據(jù)不同銀行錢(qián)包的適配性，在京東、美團(tuán)、滴滴、嗶哩嗶哩等多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景使用，并可嫁接且不依賴(lài)于智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)。

“歡太數(shù)科是領(lǐng)先的數(shù)字科技開(kāi)放平臺(tái)，是OPPO、realme、OnePlus等手機(jī)品牌的官方合作伙伴。歡太數(shù)科業(yè)務(wù)主要涵蓋數(shù)字金融與數(shù)字生活兩大業(yè)務(wù)，讓用戶(hù)通過(guò)一部手機(jī)就可以滿足移動(dòng)支付、智慧出行、數(shù)字金融等豐富的需求。過(guò)去的一段時(shí)間，我們作為技術(shù)與場(chǎng)景支持方參與了數(shù)字人民幣試點(diǎn)生態(tài)建設(shè)。”歡太數(shù)科人士表示，將繼續(xù)發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)，協(xié)助數(shù)字人民幣生態(tài)建設(shè)，包括但不限于技術(shù)與場(chǎng)景支持。歡太數(shù)科近期與OPPO合作完成了線上場(chǎng)景技術(shù)測(cè)試，未來(lái)將推進(jìn)數(shù)字人民幣在OPPO生態(tài)的線上場(chǎng)景試點(diǎn)，將數(shù)字人民幣更好地融入手機(jī)+IoT生態(tài)場(chǎng)景，同時(shí)為用戶(hù)提供更科技、更創(chuàng)新、更安全的支付方式與場(chǎng)景。

先零售再批發(fā)

全球數(shù)字貨幣探索正如火如荼搜嫌粗，公開(kāi)資料顯示，目前全球已有超過(guò)60個(gè)國(guó)家試驗(yàn)國(guó)家數(shù)字貨幣。中國(guó)的數(shù)字人民幣暫時(shí)領(lǐng)先。

日本央行發(fā)布公告稱(chēng)，央行數(shù)字貨幣第一階段概念驗(yàn)證于4月5日開(kāi)始， 這一測(cè)驗(yàn)階段將進(jìn)行到2022年3月，為期一年，日本央行計(jì)劃開(kāi)發(fā)一個(gè)測(cè)試環(huán)境，核心是驗(yàn)證數(shù)字貨幣作為支付工具的發(fā)行、分銷(xiāo)、贖回等基本功能。

4月2日，泰國(guó)中央銀行公布數(shù)字貨幣推進(jìn)時(shí)間表，并向社會(huì)征詢(xún)對(duì)零售型數(shù)字貨幣的意見(jiàn)。根據(jù)時(shí)間表，泰國(guó)央行將在2021—2022年進(jìn)行零售型數(shù)字貨幣測(cè)試。

從適用場(chǎng)景和面向?qū)ο髞?lái)看，央行數(shù)字貨幣主要分為批發(fā)型和零售型兩種。2020年10月，BIS等發(fā)布《央行數(shù)字貨幣：基本原理和核心特征》報(bào)告，報(bào)告顯示，目前全球80%的中央銀行參與了對(duì)CBDC的研究，其中一半的中央銀行同時(shí)關(guān)注了零售型和批發(fā)型兩個(gè)方面。截至2020年7月中旬，至少有36家中央銀行發(fā)布了零售型或批發(fā)型CBDC較為具體的工作，基于現(xiàn)金數(shù)字化開(kāi)發(fā)的零售型CBDC占比更大世鎮(zhèn)、發(fā)展進(jìn)程也更快，其中委內(nèi)瑞拉石油幣、瑞典電子克朗（e-krona）、新加坡Ubin項(xiàng)目、數(shù)字美元具有較高的代表性。

從目前試點(diǎn)場(chǎng)景上看，數(shù)字人民幣屬于零售型CBDC。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)徐忠在《金融科技：前沿與趨勢(shì)》一書(shū)中指出，批發(fā)型央行數(shù)字貨幣的使用限于中央銀行和金融機(jī)構(gòu)之間，不面向公眾。零售型央行數(shù)字貨幣也被稱(chēng)為一般目標(biāo)型，其使用面向公眾。中國(guó)人民銀行的DC/EP（Digital Currency and Electronic Payment，數(shù)字貨幣和電子支付）在零售型央行數(shù)字貨幣項(xiàng)目中處于全球領(lǐng)先位置。

盡管央行多次強(qiáng)調(diào)，數(shù)字人民幣是現(xiàn)金（M0）替代，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，數(shù)字人民幣有望在更多行業(yè)、領(lǐng)域中掀起變革。

1月27日，國(guó)內(nèi)首個(gè)自主可控區(qū)塊鏈軟硬件技術(shù)體系“長(zhǎng)安鏈”發(fā)布，同時(shí)推出首批應(yīng)用場(chǎng)景。2月，央行數(shù)字貨幣研究所與北京微芯區(qū)塊鏈與邊緣計(jì)算研究院簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將基于“長(zhǎng)安鏈”推進(jìn)數(shù)字人民幣企業(yè)應(yīng)用。

程實(shí)和高欣弘撰文指出，央行數(shù)研所基于“長(zhǎng)安鏈”，將加快推進(jìn)數(shù)字人民幣的企業(yè)應(yīng)用，體現(xiàn)出數(shù)字人民幣的功能定位將不止于替代M0，更旨在為企業(yè)間的互信支付與升維發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

“我國(guó)數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)主要是用于國(guó)內(nèi)零售的支付。前期，人民銀行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港地區(qū)的跨境使用進(jìn)行了技術(shù)測(cè)試，這是人民幣試點(diǎn)的一次常規(guī)性研發(fā)測(cè)試工作。”王信在上述國(guó)務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會(huì)上表示，近期，在國(guó)際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持下，人民銀行數(shù)字貨幣研究所和香港金管局、泰國(guó)中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)，聯(lián)合發(fā)起了多邊央行數(shù)字貨幣橋的研究項(xiàng)目，旨在探索利用分布式賬本技術(shù)實(shí)現(xiàn)央行數(shù)字貨幣對(duì)的跨境交易全天候同步交收，也就是PVP結(jié)算。

人民銀行官網(wǎng)顯示，2月24日，香港金融管理局、泰國(guó)中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)中央銀行及中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所宣布聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目（m-CBDC Bridge），旨在探索央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。該項(xiàng)目得到了國(guó)際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持。

實(shí)際上，央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的探索要早于上述的研究項(xiàng)目。

跨境支付箭在弦上

1月16日，SWIFT與中國(guó)人民銀行直屬的清算總中心、跨境銀行間支付清算有限責(zé)任公司（CIPS）、央行數(shù)字貨幣研究所以及中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)，共同在北京成立了金融網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)有限公司。前中國(guó)銀行副行長(zhǎng)王永利表示，中國(guó)央行在數(shù)字人民幣上加強(qiáng)與SWIFT的合作，對(duì)雙方拓展數(shù)字貨幣領(lǐng)域的全球化發(fā)展都是非常重要的安排，而且可以幫助SWIFT建立數(shù)字貨幣報(bào)文標(biāo)準(zhǔn)和處理規(guī)則，帶動(dòng)世界各國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)展，可謂意義重大。

“中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)就像一輛新能源汽車(chē)，數(shù)字人民幣則是電池核心組件。”普華永道的報(bào)告指出，隨著其它國(guó)家央行數(shù)字貨幣逐漸推出，我國(guó)貨幣國(guó)際化改革或可以率先利用數(shù)字人民幣展開(kāi)實(shí)驗(yàn)，或者讓“一部分”數(shù)字人民幣實(shí)現(xiàn)全球自由兌換和流通（由于其可追蹤性?xún)?yōu)勢(shì)，技術(shù)層面可行）。國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方面，因?yàn)槲覈?guó)是全球第一個(gè)推出數(shù)字貨幣的主要經(jīng)濟(jì)體，可以利用先發(fā)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)立全新全球結(jié)算體系，或可逐漸擺脫對(duì)SWIFT支付系統(tǒng)的長(zhǎng)期依賴(lài)。

歐科云鏈集團(tuán)副總裁胡超認(rèn)為，數(shù)字人民幣使用了包括區(qū)塊鏈技術(shù)在內(nèi)的多種新型關(guān)鍵技術(shù)，業(yè)務(wù)邏輯、技術(shù)邏輯都與傳統(tǒng)手機(jī)支付有質(zhì)的不同。在未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的跨境支付場(chǎng)景中，區(qū)塊鏈技術(shù)的特性和優(yōu)勢(shì)將會(huì)體現(xiàn)得更加明顯，比如傳統(tǒng)跨境支付方式的復(fù)雜流程將得到顯著簡(jiǎn)化，交易速度和交易效率將大幅提升，全面徹底的穿透式監(jiān)管還可以有效防范和打擊洗錢(qián)犯罪。最近央行也表示將在條件成熟時(shí)、順應(yīng)市場(chǎng)需求將數(shù)字人民幣用于跨境支付交易，這在很大程度上將可以助推數(shù)字人民幣的國(guó)際化，隨著“一帶一路”建設(shè)、國(guó)內(nèi)自貿(mào)港建設(shè)等實(shí)際需求的快速增加，可以預(yù)見(jiàn)數(shù)字人民幣的跨境支付場(chǎng)景也會(huì)越來(lái)越多，而其中區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)特性將會(huì)有效支撐和助力數(shù)字人民幣在跨境支付場(chǎng)景的落地，以及未來(lái)更廣范圍的國(guó)際化進(jìn)程。

然而，寄望于通過(guò)數(shù)字人民幣實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化看起來(lái)很美好。相當(dāng)部分的中國(guó)的金融學(xué)者認(rèn)為，人民幣國(guó)際化主要是制度問(wèn)題，而非技術(shù)問(wèn)題，數(shù)字人民幣將為境外用戶(hù)持有和使用人民幣，以及跨境貿(mào)易、跨境結(jié)算和跨境投融資提供便利，在一定程度上有利于人民幣國(guó)際化的推進(jìn)。

SWIFT數(shù)據(jù)顯示，2021年2月，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球支付貨幣排名中，人民幣保持了全球第五大最活躍貨幣的位置（前四位分別為：美元38.43%、歐元37.13%、英鎊6.57%和日元3.18%），占比2.20%。與2021年1月相比，人民幣支付金額總體減少了13.00%，同時(shí)所有貨幣支付金額總體減少了4.22%。

“數(shù)字人民幣先在國(guó)內(nèi)形成成熟完善的支付場(chǎng)景，才能?chē)?guó)際數(shù)字貨幣中形成一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并占有一席之地。”3月25日，中國(guó)銀行首席研究員，跨境金融50人論壇學(xué)術(shù)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)宗良在坤元資產(chǎn)高端對(duì)話欄目《牛轉(zhuǎn)“錢(qián)”坤》中指出，在跨境支付體系中，人民幣遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美元、歐元，這對(duì)于中國(guó)全球第二大經(jīng)濟(jì)體的地位極不相稱(chēng)，在大量的對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往中，中國(guó)主要通過(guò)外幣進(jìn)行結(jié)算，不僅影響了效率，還存在外部匯率波動(dòng)，外部危機(jī)傳導(dǎo)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)按照市場(chǎng)的原則推行人民幣國(guó)際化，人民幣國(guó)際化的遠(yuǎn)景目標(biāo)是成為重要國(guó)際貨幣。