摘要：穿越牛熊就是通過挖礦或者逢低買入數字貨幣之后，妥善保管自己的數字資產，并盡可能實現數字資產的增值。比特幣的行情其實有一個非常典型的周期性：一輪快速上漲，到泡沫行情，緊接著是非常驚人的快速下跌和和一個漫長的底部。...
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穿越牛熊就是通過挖礦或者逢低買入數字貨幣之后，妥善保管自己的數字資產，并盡可能實現數字資產的增值。
12月13日20:00，Cobo聯合創始人&CEO神魚做客「火星財經創始學習群」，做了主題為“穿越牛熊”的分享。
神魚表示，區塊鏈正在迎來一個非常漫長的底部震蕩區間，這個時間可能非常長，如果想在這個過程中獲取比較好的收益，圈內有一句老話叫“熊市賺幣”，“簡單粗暴”的賺幣方法有兩個：一是挖礦，二是逢低買入。
神魚同時強調，從長遠來看，通過挖礦獲取比特幣的成本依然遠低于直接購買，因為在難度下調的前提下，挖礦電費占比不會一直大于80%，如果有一定的資源優勢，挖礦依然是一種比較合適、低成本獲取比特幣的方法。
以下為神魚分享內容，由火星財經（ID：hxcj24h）整理：
做一個簡單的自我介紹，我本名毛世行，2011年剛進區塊鏈圈子時用的QQ名是“七彩神仙魚”，那時候圈子比較小，久而久之大家都習慣叫我神魚了。
我可以算上中國最早的區塊鏈從業者，2013年初我建立比特幣、萊特幣、以太坊等綜合性礦池F2Pool（魚池礦池）；2013年至2014年，參與壹比特數字科技（yibite）數字貨幣門戶的開發和運營，同時主導銀魚萊特幣礦機的研發、生產、運營。
2017年，我與前Facebook研究科學家、同時也是中國的第一個比特幣錢包“幣行”的創始人蔣長浩，共同創立了一站式數字資產儲存和管理平臺—Cobo。今天我分享的題目是《穿越牛熊》。
由于我進入數字貨幣時間比較早，可以說是經歷過了三輪完整的牛熊周期。
從這張圖上我們可以回顧一下歷史行情。這三條曲線分別代表著歷史上振幅達到百倍或以上的三次波動。第一條藍色，顯示了從2011年起，比特幣漲至32美金，然后又跌回去的過程。第二條黃色曲線，是2013年比特幣價格超越黃金，隨后又降至900人民幣的過程。第三條紅色的曲線，是現在正在發生的故事。
如圖我們把歷史上這三條曲線的中軸線對齊，可以發現，比特幣的行情其實有一個非常典型的周期性：一輪快速上漲，到泡沫行情，緊接著是非常驚人的快速下跌和和一個漫長的底部。
所以，對比特幣的未來和趨勢，應該做出怎樣的判斷呢？區塊鏈的前景如何呢？要回答這個問題，我覺得首先我們可以站在更高的維度，看整個區塊鏈底層技術的發展，它其實也和比特幣價格一樣，經歷了三個波段。
2013年之前其實是區塊鏈底層技術的萌芽期。那個時候是小眾圈子，主要是一些極客在做技術的迭代。2013年之后，比特幣作為貨幣的價值逐漸被認可，區塊鏈技術也逐步開始使用。2017年和2018年的行情主要是以以太坊為代表的智能合約的崛起帶來的一波行情。所以我們其實可以把過去的這三條曲線，同時理解為區塊鏈技術的三次大發展。設想一下，如果在10到15年間，區塊鏈技術能夠跟互聯網充分結合，形成價值互聯網，那么未來我們可能還會看到類似于這樣的價值振幅百倍以上的行情。
我們可以預測，區塊鏈正在迎來一個非常漫長的底部震蕩區間。這個時間可能非常長，如果我們想在這個過程中獲取一個比較好的收益的話，從投資角度來講，圈內有一句老話說的是“熊市賺幣”，考慮到行情的周期性，這句話其實很有深意：如果我們在熊市期間以比較低廉的成本獲取數字資產，然后在牛市期間把它換成法幣的話，就能夠利用周期獲取區塊鏈發展過程的紅利。
那我們怎么賺幣呢？“簡單粗暴”的有兩個辦法。第一種就是挖礦，第二是逢低買入。
挖礦本質上來講是一種經濟學套利行為。因為挖礦是硬件制造業跟電力行業密切結合的領域，需要發電、造礦機。但是礦場的建設需要非常長的周期，起碼六到八個月，而幣價是瞬間波動的，比如這輪比特幣價格瞬間下跌超過50%，但是挖礦難度其實沒有這么快的反應。當挖礦難度不能及時追上幣價的變化，就會導致礦場非常長的虧損階段，這導致了近期大家看到了礦機論斤賣的情況，礦工的生存狀況非常凄慘。
不過，從長遠來看，通過挖礦獲取比特幣的成本依然遠低于直接購買。因為在難度下調的前提下，挖礦電費占比不會一直大于80%。所以，如果有一定的資源優勢，選擇去挖礦依然是一種比較合適、低成本獲取比特幣的方法。
現在建設礦場，其實有三個必要的條件，第一個是需要穩定和便宜的電。我們最近看到很多新媒體報道，很多礦工選擇了去伊朗這樣的國家去謀求便宜的電力資源。也是出于這個考慮。
第二個是合適的礦機。在過去的一個月之內，確實有很多礦機選擇了關機。但即便在這種情況下，新型號或者性價比、功耗比還不錯的礦機，依然有比較高的利潤。事實上，現在采用最先進的礦機挖出一個比特幣的電費邊際成本大概只有1萬人民幣，收益率依然有保證，所以，在挖礦過程中選擇一款合適的礦機非常關鍵。
第三，善用金融工具鎖定利潤。其實挖礦的本質上是一個套利的金融活動，有非常多的風險敞口，比如價格的快速變化，電力價格的不穩定和礦機價格不穩定，所以我們應該通過必要的金融工具鎖定利潤，利用傳統金融市場里成熟的工具。其實很多同行都做了一些套期保值的操作，在價格急速下跌過程中，依然還是有比較豐富的收益。
以上是第一種方式，挖礦，一次投入，緩慢低成本獲取到數字資產。熊市賺幣的第二種方式，就是逢低買入。
如果我們關于熊市漫長底部震蕩的預測是對的，那么在底部周期里面就有低價購入數字貨幣的機會。這一過程中，如果用類似定期投資這樣的傳統投資手法，我們能夠保證在相對比較低的成本中獲得比特幣或者數字資產，簡單而且比較節約時間，所以這也是熊市賺幣的很好的選擇。
那么，在我們知道了怎么獲取數字貨幣之后。我們應該怎么儲存和保管我們的數字資產呢？事實上，數字資產安全一直面臨著比較大的挑戰，盜幣事件頻發，過去四年間，我們能看到每年的發生了同比將近四倍的數字資產損失的事件，美國數字貨幣安全公司CipherTrace發布的二季度觀察報告顯示，今年上半年，全球數字貨幣交易所共有價值7.61億美元的數字貨幣被黑客竊取。較去年的損失金額2.66億美元翻了幾倍。
在這種安全形勢下，針對用戶的數字資產安全存儲需求，我們在十月份發布了全球第一款軍工級的安全數字資產硬件錢包。
“Cobo金庫”主要由三部分組成，硬件錢包主體、電池、金屬保護殼。“Cobo金庫”是全球首款符合軍用級防護標準的硬件數字錢包，整機使用航空鋁制作而成，防水等級達到IP68，同時也是世界上首個通過IK10撞擊測試的硬件錢包，達到了美軍軍標級三防標準（MIL-STD-810G）。
“Cobo金庫”設計了磁式可拆卸式電池，用戶可以將電池和主體分別保存在金屬保護殼內。這樣，即便長期儲存條件不良，發生電池漏液，硬件錢包主體也不會受到損壞。“Cobo金庫”移除了所有USB接口，通過動態二維碼完成交易，固件的升級也需要通過插入TF卡實現。其次，“Cobo金庫”擁有拆機自毀機制，一旦設備遭遇暴力拆解，“Cobo金庫”會觸發自毀機制，自動抹去設備中的所有敏感信息，黑客將無法獲取私鑰。
另外 “Cobo金庫”使用了一顆銀行級加密芯片，并且重寫芯片整套固件，在芯片內實現了BIP32/39/44，并在加密芯片內實現交易簽名，從而確保用戶使用過程中私鑰始終不離開加密芯片。
在數年的熊市周期里，除了安全的存儲數字資產，如何讓這些數字資產實現穩健增值，也是一個值得思考的問題。
目前，有很多穩健的金融手法可以實現數字資產數量的增加甚至翻倍。針對這一點，Cobo錢包創新的采用了POS挖礦機制，這是區塊鏈原生的資產增益方式之一。通POS機制為用戶分享收益，幫助用戶免除復雜的操作，只需一步即可實現數字貨幣賬戶資產的增值，目前已完成了DASH、XZC、VET增益功能的開發，未來還將引入更多的數字貨幣。
我舉一個例子。2016年的時候我獲得了很多DCR，但是我沒有把它放在POS礦池里，我的一個朋友，當時持有跟我一個數量級的DCR，但他放在了POS礦池里，兩年時間后，他的幣的數量成了接近我的兩倍。早期的POS挖礦的收益是非常夸張，可能達到200%這樣的水平。所以在熊市階段，特別適合通過這樣的方式，對手頭上的數字資產做保值增值。
另外，針對一些非POS機制的幣種，比如比特幣，在底部階段可以通過一些期限間的套利和其他一些比較基礎的操作，也是有可能實現一個10%甚至以上的收益的。Cobo錢包在探索針對POW幣種的穩健型資產增益產品，雖然年化收益沒有那么高，但是在漫長的熊市階段里面能夠為大家帶來新的資產增益。
總體來說，穿越牛熊，就是通過挖礦或者逢低買入數字貨幣之后，妥善保管自己的數字資產，并盡可能的實現數字資產的增值，這是在漫長的底部里的生存策略。
用一句話總結就是：挖礦、定投、冷錢包。
嘉賓簡介
神魚 / Cobo聯合創始人&CEO
區塊鏈技術專欄作者，武谷社區、IPFS原力區創始成員，Ripple早期開發者
對話發起人
猛小蛇 / 火星社群負責人
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