摘要：穿越牛熊就是通過挖礦或者逢低買入數(shù)字貨幣之后，妥善保管自己的數(shù)字資產(chǎn)，并盡可能實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的增值。比特幣的行情其實(shí)有一個(gè)非常典型的周期性：一輪快速上漲，到泡沫行情，緊接著是非常驚人的快速下跌和和一個(gè)漫長的底部。...

免責(zé)聲明：本文不構(gòu)成任何投資建議。

小編：記得關(guān)注哦！

穿越牛熊就是通過挖礦或者逢低買入數(shù)字貨幣之后，妥善保管自己的數(shù)字資產(chǎn)，并盡可能實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的增值。

12月13日20:00，Cobo聯(lián)合創(chuàng)始人&CEO神魚做客「火星財(cái)經(jīng)創(chuàng)始學(xué)習(xí)群」，做了主題為“穿越牛熊”的分享。

神魚表示，區(qū)塊鏈正在迎來一個(gè)非常漫長的底部震蕩區(qū)間，這個(gè)時(shí)間可能非常長，如果想在這個(gè)過程中獲取比較好的收益，圈內(nèi)有一句老話叫“熊市賺幣”，“簡單粗暴”的賺幣方法有兩個(gè)：一是挖礦，二是逢低買入。

神魚同時(shí)強(qiáng)調(diào)，從長遠(yuǎn)來看，通過挖礦獲取比特幣的成本依然遠(yuǎn)低于直接購買，因?yàn)樵陔y度下調(diào)的前提下，挖礦電費(fèi)占比不會(huì)一直大于80%，如果有一定的資源優(yōu)勢，挖礦依然是一種比較合適、低成本獲取比特幣的方法。

以下為神魚分享內(nèi)容，由火星財(cái)經(jīng)（ID：hxcj24h）整理：

做一個(gè)簡單的自我介紹，我本名毛世行，2011年剛進(jìn)區(qū)塊鏈圈子時(shí)用的QQ名是“七彩神仙魚”，那時(shí)候圈子比較小，久而久之大家都習(xí)慣叫我神魚了。

我可以算上中國最早的區(qū)塊鏈從業(yè)者，2013年初我建立比特幣、萊特幣、以太坊等綜合性礦池F2Pool（魚池礦池）；2013年至2014年，參與壹比特?cái)?shù)字科技（yibite）數(shù)字貨幣門戶的開發(fā)和運(yùn)營，同時(shí)主導(dǎo)銀魚萊特幣礦機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)、運(yùn)營。

2017年，我與前Facebook研究科學(xué)家、同時(shí)也是中國的第一個(gè)比特幣錢包“幣行”的創(chuàng)始人蔣長浩，共同創(chuàng)立了一站式數(shù)字資產(chǎn)儲(chǔ)存和管理平臺(tái)—Cobo。今天我分享的題目是《穿越牛熊》。

由于我進(jìn)入數(shù)字貨幣時(shí)間比較早，可以說是經(jīng)歷過了三輪完整的牛熊周期。

從這張圖上我們可以回顧一下歷史行情。這三條曲線分別代表著歷史上振幅達(dá)到百倍或以上的三次波動(dòng)。第一條藍(lán)色，顯示了從2011年起，比特幣漲至32美金，然后又跌回去的過程。第二條黃色曲線，是2013年比特幣價(jià)格超越黃金，隨后又降至900人民幣的過程。第三條紅色的曲線，是現(xiàn)在正在發(fā)生的故事。

如圖我們把歷史上這三條曲線的中軸線對(duì)齊，可以發(fā)現(xiàn)，比特幣的行情其實(shí)有一個(gè)非常典型的周期性：一輪快速上漲，到泡沫行情，緊接著是非常驚人的快速下跌和和一個(gè)漫長的底部。

所以，對(duì)比特幣的未來和趨勢，應(yīng)該做出怎樣的判斷呢？區(qū)塊鏈的前景如何呢？要回答這個(gè)問題，我覺得首先我們可以站在更高的維度，看整個(gè)區(qū)塊鏈底層技術(shù)的發(fā)展，它其實(shí)也和比特幣價(jià)格一樣，經(jīng)歷了三個(gè)波段。

2013年之前其實(shí)是區(qū)塊鏈底層技術(shù)的萌芽期。那個(gè)時(shí)候是小眾圈子，主要是一些極客在做技術(shù)的迭代。2013年之后，比特幣作為貨幣的價(jià)值逐漸被認(rèn)可，區(qū)塊鏈技術(shù)也逐步開始使用。2017年和2018年的行情主要是以以太坊為代表的智能合約的崛起帶來的一波行情。所以我們其實(shí)可以把過去的這三條曲線，同時(shí)理解為區(qū)塊鏈技術(shù)的三次大發(fā)展。設(shè)想一下，如果在10到15年間，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠跟互聯(lián)網(wǎng)充分結(jié)合，形成價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)，那么未來我們可能還會(huì)看到類似于這樣的價(jià)值振幅百倍以上的行情。

我們可以預(yù)測，區(qū)塊鏈正在迎來一個(gè)非常漫長的底部震蕩區(qū)間。這個(gè)時(shí)間可能非常長，如果我們想在這個(gè)過程中獲取一個(gè)比較好的收益的話，從投資角度來講，圈內(nèi)有一句老話說的是“熊市賺幣”，考慮到行情的周期性，這句話其實(shí)很有深意：如果我們?cè)谛苁衅陂g以比較低廉的成本獲取數(shù)字資產(chǎn)，然后在牛市期間把它換成法幣的話，就能夠利用周期獲取區(qū)塊鏈發(fā)展過程的紅利。

那我們?cè)趺促崕拍兀俊昂唵未直钡挠袃蓚€(gè)辦法。第一種就是挖礦，第二是逢低買入。

挖礦本質(zhì)上來講是一種經(jīng)濟(jì)學(xué)套利行為。因?yàn)橥诘V是硬件制造業(yè)跟電力行業(yè)密切結(jié)合的領(lǐng)域，需要發(fā)電、造礦機(jī)。但是礦場的建設(shè)需要非常長的周期，起碼六到八個(gè)月，而幣價(jià)是瞬間波動(dòng)的，比如這輪比特幣價(jià)格瞬間下跌超過50%，但是挖礦難度其實(shí)沒有這么快的反應(yīng)。當(dāng)挖礦難度不能及時(shí)追上幣價(jià)的變化，就會(huì)導(dǎo)致礦場非常長的虧損階段，這導(dǎo)致了近期大家看到了礦機(jī)論斤賣的情況，礦工的生存狀況非常凄慘。

不過，從長遠(yuǎn)來看，通過挖礦獲取比特幣的成本依然遠(yuǎn)低于直接購買。因?yàn)樵陔y度下調(diào)的前提下，挖礦電費(fèi)占比不會(huì)一直大于80%。所以，如果有一定的資源優(yōu)勢，選擇去挖礦依然是一種比較合適、低成本獲取比特幣的方法。

現(xiàn)在建設(shè)礦場，其實(shí)有三個(gè)必要的條件，第一個(gè)是需要穩(wěn)定和便宜的電。我們最近看到很多新媒體報(bào)道，很多礦工選擇了去伊朗這樣的國家去謀求便宜的電力資源。也是出于這個(gè)考慮。

第二個(gè)是合適的礦機(jī)。在過去的一個(gè)月之內(nèi)，確實(shí)有很多礦機(jī)選擇了關(guān)機(jī)。但即便在這種情況下，新型號(hào)或者性價(jià)比、功耗比還不錯(cuò)的礦機(jī)，依然有比較高的利潤。事實(shí)上，現(xiàn)在采用最先進(jìn)的礦機(jī)挖出一個(gè)比特幣的電費(fèi)邊際成本大概只有1萬人民幣，收益率依然有保證，所以，在挖礦過程中選擇一款合適的礦機(jī)非常關(guān)鍵。

第三，善用金融工具鎖定利潤。其實(shí)挖礦的本質(zhì)上是一個(gè)套利的金融活動(dòng)，有非常多的風(fēng)險(xiǎn)敞口，比如價(jià)格的快速變化，電力價(jià)格的不穩(wěn)定和礦機(jī)價(jià)格不穩(wěn)定，所以我們應(yīng)該通過必要的金融工具鎖定利潤，利用傳統(tǒng)金融市場里成熟的工具。其實(shí)很多同行都做了一些套期保值的操作，在價(jià)格急速下跌過程中，依然還是有比較豐富的收益。

以上是第一種方式，挖礦，一次投入，緩慢低成本獲取到數(shù)字資產(chǎn)。熊市賺幣的第二種方式，就是逢低買入。

如果我們關(guān)于熊市漫長底部震蕩的預(yù)測是對(duì)的，那么在底部周期里面就有低價(jià)購入數(shù)字貨幣的機(jī)會(huì)。這一過程中，如果用類似定期投資這樣的傳統(tǒng)投資手法，我們能夠保證在相對(duì)比較低的成本中獲得比特幣或者數(shù)字資產(chǎn)，簡單而且比較節(jié)約時(shí)間，所以這也是熊市賺幣的很好的選擇。

那么，在我們知道了怎么獲取數(shù)字貨幣之后。我們應(yīng)該怎么儲(chǔ)存和保管我們的數(shù)字資產(chǎn)呢？事實(shí)上，數(shù)字資產(chǎn)安全一直面臨著比較大的挑戰(zhàn)，盜幣事件頻發(fā)，過去四年間，我們能看到每年的發(fā)生了同比將近四倍的數(shù)字資產(chǎn)損失的事件，美國數(shù)字貨幣安全公司CipherTrace發(fā)布的二季度觀察報(bào)告顯示，今年上半年，全球數(shù)字貨幣交易所共有價(jià)值7.61億美元的數(shù)字貨幣被黑客竊取。較去年的損失金額2.66億美元翻了幾倍。

在這種安全形勢下，針對(duì)用戶的數(shù)字資產(chǎn)安全存儲(chǔ)需求，我們?cè)谑路莅l(fā)布了全球第一款軍工級(jí)的安全數(shù)字資產(chǎn)硬件錢包。

“Cobo金庫”主要由三部分組成，硬件錢包主體、電池、金屬保護(hù)殼。“Cobo金庫”是全球首款符合軍用級(jí)防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的硬件數(shù)字錢包，整機(jī)使用航空鋁制作而成，防水等級(jí)達(dá)到IP68，同時(shí)也是世界上首個(gè)通過IK10撞擊測試的硬件錢包，達(dá)到了美軍軍標(biāo)級(jí)三防標(biāo)準(zhǔn)（MIL-STD-810G）。

“Cobo金庫”設(shè)計(jì)了磁式可拆卸式電池，用戶可以將電池和主體分別保存在金屬保護(hù)殼內(nèi)。這樣，即便長期儲(chǔ)存條件不良，發(fā)生電池漏液，硬件錢包主體也不會(huì)受到損壞。“Cobo金庫”移除了所有USB接口，通過動(dòng)態(tài)二維碼完成交易，固件的升級(jí)也需要通過插入TF卡實(shí)現(xiàn)。其次，“Cobo金庫”擁有拆機(jī)自毀機(jī)制，一旦設(shè)備遭遇暴力拆解，“Cobo金庫”會(huì)觸發(fā)自毀機(jī)制，自動(dòng)抹去設(shè)備中的所有敏感信息，黑客將無法獲取私鑰。

另外 “Cobo金庫”使用了一顆銀行級(jí)加密芯片，并且重寫芯片整套固件，在芯片內(nèi)實(shí)現(xiàn)了BIP32/39/44，并在加密芯片內(nèi)實(shí)現(xiàn)交易簽名，從而確保用戶使用過程中私鑰始終不離開加密芯片。

在數(shù)年的熊市周期里，除了安全的存儲(chǔ)數(shù)字資產(chǎn)，如何讓這些數(shù)字資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增值，也是一個(gè)值得思考的問題。

目前，有很多穩(wěn)健的金融手法可以實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)數(shù)量的增加甚至翻倍。針對(duì)這一點(diǎn)，Cobo錢包創(chuàng)新的采用了POS挖礦機(jī)制，這是區(qū)塊鏈原生的資產(chǎn)增益方式之一。通POS機(jī)制為用戶分享收益，幫助用戶免除復(fù)雜的操作，只需一步即可實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣賬戶資產(chǎn)的增值，目前已完成了DASH、XZC、VET增益功能的開發(fā)，未來還將引入更多的數(shù)字貨幣。

我舉一個(gè)例子。2016年的時(shí)候我獲得了很多DCR，但是我沒有把它放在POS礦池里，我的一個(gè)朋友，當(dāng)時(shí)持有跟我一個(gè)數(shù)量級(jí)的DCR，但他放在了POS礦池里，兩年時(shí)間后，他的幣的數(shù)量成了接近我的兩倍。早期的POS挖礦的收益是非常夸張，可能達(dá)到200%這樣的水平。所以在熊市階段，特別適合通過這樣的方式，對(duì)手頭上的數(shù)字資產(chǎn)做保值增值。

另外，針對(duì)一些非POS機(jī)制的幣種，比如比特幣，在底部階段可以通過一些期限間的套利和其他一些比較基礎(chǔ)的操作，也是有可能實(shí)現(xiàn)一個(gè)10%甚至以上的收益的。Cobo錢包在探索針對(duì)POW幣種的穩(wěn)健型資產(chǎn)增益產(chǎn)品，雖然年化收益沒有那么高，但是在漫長的熊市階段里面能夠?yàn)榇蠹規(guī)硇碌馁Y產(chǎn)增益。

總體來說，穿越牛熊，就是通過挖礦或者逢低買入數(shù)字貨幣之后，妥善保管自己的數(shù)字資產(chǎn)，并盡可能的實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的增值，這是在漫長的底部里的生存策略。

用一句話總結(jié)就是：挖礦、定投、冷錢包。

嘉賓簡介

神魚 / Cobo聯(lián)合創(chuàng)始人&CEO

區(qū)塊鏈技術(shù)專欄作者，武谷社區(qū)、IPFS原力區(qū)創(chuàng)始成員，Ripple早期開發(fā)者

對(duì)話發(fā)起人

猛小蛇 / 火星社群負(fù)責(zé)人

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