摘要：王先生對《深網(wǎng)》表示，“幣圈中，虛擬貨幣交易所一直處于食物鏈的最頂端，現(xiàn)在韭菜有點(diǎn)不夠用了”。虛擬貨幣交易所還有一部收入來自用戶的交易費(fèi)，不同虛擬貨幣交易所的交易手續(xù)費(fèi)不同。這是因?yàn)橛幸徊糠痔摂M貨幣交易所在2017年9月4日之后，慢慢退出中國市場了，將注冊地遷到了海外，例如新加坡、百慕大、馬耳他等國家和地區(qū)。...

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來源：騰訊深網(wǎng)

原文標(biāo)題：幣圈大佬揭秘“食物鏈”套路：韭菜不夠用了，交易所“賺錢”花樣多

作者 | 安然 出品｜深網(wǎng)·騰訊小滿工作室

幣圈從不缺少與欲望、財(cái)富、貪婪、恐懼相關(guān)的戲碼。經(jīng)歷了2017年9月4日的“政策大清洗”和2018年下半年的幣圈低谷期，幣圈中做著“一夜暴富”夢的仍有人在。近日，曾經(jīng)偃旗息鼓的幣圈又精神起來，在各種群里為各種虛擬貨幣喊單。相關(guān)部門也對違法虛擬貨幣行為進(jìn)行了一輪新的打擊。

幣圈內(nèi)外是兩個(gè)世界。

幣圈內(nèi)的一些人在各種群里及項(xiàng)目白皮書中尋尋覓覓，任何政策性的風(fēng)吹草動(dòng)都會在圈內(nèi)引起陣陣躁動(dòng)；幣圈外的人大多一臉蒙圈，官方早就禁止的虛擬貨幣交易為何還能存在，到底哪些人在玩？

虛擬貨幣作為區(qū)塊鏈技術(shù)的最早應(yīng)用，從誕生之日就充滿爭議。不可否認(rèn)，空氣幣、傳銷幣等虛擬貨幣讓幣圈亂象叢生，但也變相的讓一些普通老百姓聽說但也誤解了 “區(qū)塊鏈”這個(gè)詞。

想要客觀的看待虛擬貨幣和幣圈，就需要看清幣圈產(chǎn)業(yè)鏈中的主要參與方，明白這些人在幣圈產(chǎn)業(yè)鏈中處于何種位置。為此，《深網(wǎng)》對話了幾位資深“圈內(nèi)人”——王先生和他團(tuán)隊(duì)。他們都經(jīng)歷了2013年以來比特幣行情的暴漲暴跌，見證了2017年ICO項(xiàng)目的瘋狂，看慣了“幾家歡喜幾家愁”的幣圈沉浮。王先生對《深網(wǎng)》表示，“幣圈中，虛擬貨幣交易所一直處于食物鏈的最頂端，現(xiàn)在韭菜有點(diǎn)不夠用了”。

以下為對話實(shí)錄，《深網(wǎng)》在不改變原意的過程中有刪節(jié)：

“先別把比特幣一棒子打死”

首先要說明，我不是特意來抹黑幣圈的（我持有比特幣，也確實(shí)在幣圈賺到了一部分錢），而是想讓大家對虛擬貨幣和幣圈有個(gè)客觀且真實(shí)的了解。

我算是比特幣的擁躉。2012年時(shí)，就接觸了比特幣，并研究了比特幣的白皮書。2008年9月15日，曾經(jīng)的美國第四大投行雷曼兄弟破產(chǎn)，美國次貸危機(jī)最終演變?yōu)槿娼鹑谖C(jī)。一個(gè)半月后，一位自稱中本聰?shù)娜嗽诰W(wǎng)絡(luò)上發(fā)表了一篇《比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，這讓部分研究比特幣的人認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)金融去中心化的比特幣能有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

2013年至今比特幣的行情走勢

但比特幣這個(gè)詞進(jìn)入普羅大眾的視野還是始于2017年的ICO熱潮。ICO被提出的初衷之一是為了一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資。2014年的ICO項(xiàng)目僅存在云技術(shù)、加密貨幣以及區(qū)塊鏈核心技術(shù)行業(yè)，但后來被一些鉆法律空子的人給玩壞了。2017年以前，中國境內(nèi)ICO項(xiàng)目只有5宗，但2017年上半年就出現(xiàn)了65宗，ICO這個(gè)專屬幣圈的詞才出圈了，再加上后來李笑來等幣圈KOL的站臺，才出現(xiàn)了“全民ICO”的境況和被割的韭菜。

但這種瘋狂很快被互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室于2017年9月4日印發(fā)的《關(guān)于對代幣發(fā)行融資開展清理整頓工作的通知》打斷了。受“94政策”的影響，一些虛擬貨幣的交易轉(zhuǎn)向場外交易或者暗網(wǎng)交易，同時(shí)還興起了各種場外交易交流群。

在這個(gè)過程中，一些不知名的虛擬貨幣交易所倒閉了，但第一梯隊(duì)的交易所開始把注冊地改在國外，例如新加坡、馬耳他、百慕大等。很少有人知道這些交易所的常駐辦公地點(diǎn)在哪里，他們大多是分布式辦公。

現(xiàn)在大家提到幣圈就認(rèn)為是騙人的，是因?yàn)楹芏嗖欢畮湃壿嫷娜吮豢諝鈳藕蛡麂N幣割了韭菜，很少是因?yàn)槌钟斜忍貛庞X得自己虧了的。雖然國內(nèi)是禁止比特幣交易的，但國外一些國家例如法國等，對比特幣持相對開放的態(tài)度。從2019年初開始，法國政府允許商店出售比特幣的系統(tǒng)在大約4000家商店試行。這些系統(tǒng)軟件有利于客戶購買價(jià)格從50歐元至250歐元不等的小額比特幣收據(jù)，然后他們可以通過和軟件相關(guān)聯(lián)的網(wǎng)站將其轉(zhuǎn)換為比特幣。Facebook也在研究數(shù)字錢包，研究Libra等。

此外，真正研究加密貨幣的人都喜歡將幣說成Token。例如一個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)部技術(shù)團(tuán)隊(duì)發(fā)了10萬個(gè)Token，一些圈內(nèi)人是出于對平臺或者底層協(xié)議的一種訪問或者使用權(quán)利而購買（排除套利者），使用的是不受監(jiān)管的眾籌模式。在這個(gè)階段，這個(gè)Token是Utility Token，是實(shí)用性Token，不具備炒作的屬性。只有Token上了虛擬貨幣交易所，成為Security Token（證券型代幣）才會被炒作，才會大漲大跌。現(xiàn)在各種虛擬貨幣交易所的虛擬貨幣都是后者。

但在一些區(qū)塊鏈技術(shù)落地項(xiàng)目中，可能會有一些Token的存在，他們現(xiàn)在更多的是擔(dān)任積分的作用，是為了鼓勵(lì)用戶使用區(qū)塊鏈場景落地的APP，經(jīng)常使用這些APP的用戶可以獲得一定的Token，并在APP里用Token換購相應(yīng)的產(chǎn)品，他們沒有交易屬性。所以我出席行業(yè)會議時(shí)常說，要辯證的看比特幣，先別把比特幣一棒子打死。退一步講，如果用戶能理解現(xiàn)在幣圈產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)窃趺催\(yùn)作的，或許能更好理解我說的這句話。

“處于食物鏈頂端的交易所快飽和了”

在幣圈“混”久了的人都有一個(gè)共識，虛擬貨幣交易所是幣圈頂層收割機(jī)，處于幣圈食物鏈最頂端，其盈利方式主要有：交易手續(xù)費(fèi)、項(xiàng)目上幣費(fèi)、投票費(fèi)用、虛擬貨幣做市商業(yè)務(wù)賺取差價(jià)等方式，一旦用戶規(guī)模效應(yīng)起來，這些收入都是很可觀的。

以項(xiàng)目上幣費(fèi)和交易手續(xù)費(fèi)為例，某二線虛擬貨幣交易所的上幣費(fèi)就要15個(gè)比特幣，第一梯隊(duì)的那三大交易所的上幣費(fèi)有多貴就不用說了。所以，幣安的創(chuàng)始人趙長鵬從碼農(nóng)到個(gè)人財(cái)富總額達(dá)20億美元只用了180天，他還登上過《福布斯》雜志封面，這都是有原因的。

虛擬貨幣交易所還有一部收入來自用戶的交易費(fèi)，不同虛擬貨幣交易所的交易手續(xù)費(fèi)不同。國外財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Howmuch曾統(tǒng)計(jì)，高峰時(shí)期，幣安每天通過收取手續(xù)費(fèi)能獲得348萬美元的收入。

虛擬貨幣交易所來錢這么快，所以很多投機(jī)者就把心思放在交易所上。除了大家熟知的3大交易所外，現(xiàn)在市面上存在虛擬貨幣交易所就有上千家，排名機(jī)構(gòu)“非小號”上的交易所就有近400家。

但非幣圈的人一定都有一些疑惑，兩年前國家就對虛擬貨幣和交易所有了明確的監(jiān)管政策，禁止所謂的代幣融資交易平臺從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業(yè)務(wù)，為何這些虛擬貨幣的交易所還能存在，還有人在買賣虛擬貨幣。

這是因?yàn)橛幸徊糠痔摂M貨幣交易所在2017年9月4日之后，慢慢退出中國市場了，將注冊地遷到了海外，例如新加坡、百慕大、馬耳他等國家和地區(qū)。前幾天，有傳言說幣安在上海的辦事處遭警方突擊檢查關(guān)掉辦公室，對此幣安還官方辟謠稱，公司在上海并沒有固定辦公室，不可能有警察突擊檢查并關(guān)停。

在幣安官方辟謠之前，幣圈的一些人就知道傳言中被查的公司就不是幣安，因?yàn)閹虐苍谌?nèi)有“游牧民族”之稱，幣安的總部到底位于哪個(gè)城市沒人知道，幣安全球都是分布式的辦公。

虛擬貨幣交易所第一梯隊(duì)中的另外一個(gè)交易所（為了避免有給某交易所站臺的嫌疑，不透露交易所名稱）總部在中國，但他們一直在謀求轉(zhuǎn)型，例如成立區(qū)塊鏈應(yīng)用研究院等。

但還有很多虛擬貨幣交易所處于灰色地帶，例如最近被定性為“涉嫌詐騙”的虛擬貨幣交易所BISS(幣市交易所)。BISS除了宣稱自己是全球首家會員制交易所，還宣稱自己是“全球首家?guī)艓?幣股交易所”，投資者不僅可以交易虛擬貨幣，還能一鍵買美股，這有繞開外匯管制之嫌。

虛擬貨幣交易所油水大，還催生了一些專門提供交易所搭建技術(shù)和服務(wù)的公司，例如圈內(nèi)人都熟知的ChainUP，其核心業(yè)務(wù)之一就是幫助B端創(chuàng)立數(shù)字貨幣交易所。ChainUP就曾在其官網(wǎng)透露，自己已經(jīng)服務(wù)了全球100多家交易所，個(gè)別交易所日交易量曾一度突破200億人民幣。試想一下，如果很多虛擬貨幣交易所是由某一家公司提供技術(shù)支持和服務(wù)，那么暗箱操作的可能性有多大！？

“韭菜不夠用了”

與2017年比，現(xiàn)在幣圈的情況是，虛擬貨幣交易所越來越多，但購買和交易虛擬貨幣的人少了很多。曾有幣圈的大V在微博說，現(xiàn)在的幣圈“80%的交易所，10%媒體，6%項(xiàng)目方、3%社群，1%韭菜”。具體百分比是否準(zhǔn)確我沒有深究過，但可以肯定的一點(diǎn)是，在被“收割”了一輪又一輪之后，現(xiàn)在的韭菜明顯不夠用了。今年10月24日，官方給區(qū)塊鏈技術(shù)定調(diào)后，一些幣圈的人以為風(fēng)口來了，又開始喊單了。

前一段時(shí)間還有人說讓我看看區(qū)塊鏈的新項(xiàng)目，就是采用共振概念，后來我把這人拉黑了。幣圈內(nèi)的一些人開始接觸共振幣始于2019年年初。2019年2月24日，抹茶交易所（mxc.com）上線共振幣“鼻祖”VDS。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，VDS在抹茶上開盤漲幅高達(dá)492.66%。在VDS之后，抹茶又陸續(xù)上線了LDS、HDS、FDS等多種共振幣。但我認(rèn)為共振幣本質(zhì)上依然屬于傳銷和資金盤的玩法，專門給有著暴富情節(jié)的人洗腦的。

據(jù)我了解，一些買過虛擬貨幣的人自己是知道官方對虛擬貨幣的監(jiān)管，也知道交易虛擬貨幣處于灰色地帶，他們之所以買和交易，大多是受了暴富的誘惑。但幣圈真的賺到錢的大多是項(xiàng)目方和交易所，虛擬貨幣的散戶基本沒有賺錢的。

有小概率的散戶賺到了一點(diǎn)錢，但又想著再賺一筆，結(jié)果賠的越來越多，而且一些虛擬貨幣交易所還提供杠桿服務(wù)，所以韭菜賠的越來越多。曾經(jīng)有OKEx的用戶反映自己曾遭遇了定點(diǎn)爆倉、強(qiáng)制平倉等詭異的交易過程，資產(chǎn)受損，還曾向我詢問該怎么辦，這種找證據(jù)太難了。

我身邊一些持有比特幣的人，大部分都不會頻繁買賣，而是將其作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)。比特幣嚴(yán)格來說是一種加密資產(chǎn)，擁有和黃金、原油類似的屬性，當(dāng)美元有違約風(fēng)險(xiǎn)或者貶值預(yù)期時(shí)，大家對黃金、原油、比特幣的需求會增長。例如今年7月美聯(lián)儲出現(xiàn)降息的操作，美元連續(xù)走低，這也導(dǎo)致了黃金創(chuàng)出了6年的新高，原油大漲，比特幣價(jià)格大漲。這就回到了我剛開始說的話題，先別把比特幣一棒子打死。需要指出的是，不是所有人都適合持有比特幣，畢竟2013年12月央行就發(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，提示防范比特幣可能產(chǎn)生的洗錢風(fēng)險(xiǎn)等。

幣圈很考驗(yàn)人性

我雖然不是2009年最早研究比特幣和區(qū)塊鏈的那波人，但在幣圈也呆了7年多。在幣圈真的可以用一年上天，一年入地來形容，幣圈很考驗(yàn)人性。

幣圈的一些人是知道其中的規(guī)則，但是受不了暴富的誘惑，賺了一筆，就移居海外了，現(xiàn)在也沒法回國。但也有一些人，是真想研究數(shù)字貨幣，所以拒絕一些幣圈酒會或宴會的邀請，但也慢慢被圈子淡忘了，甚至?xí)怀爸S為幣圈清流。其實(shí)主要開始看這個(gè)人的性格甚至是人性，有些人給自己樹立了底線，就像羅永浩在出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)后，被幣圈的好多位紅人邀請加入，但羅永浩都拒絕了一樣，發(fā)幣不是難事，就看你打不打算做。

不過現(xiàn)在想鉆政策的空子已經(jīng)很難了。最近幾天，深圳、上海和北京等地的監(jiān)管部門已經(jīng)發(fā)出重拳出擊非法虛擬貨幣的號令，全國性清理整頓的大幕或許已經(jīng)開啟。有權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2019年以來，全國共關(guān)閉境內(nèi)新發(fā)現(xiàn)的虛擬貨幣交易平臺6家，分7批技術(shù)處置了境外虛擬貨幣交易平臺203家；通過兩家大的非銀行支付機(jī)構(gòu)，關(guān)閉支付賬戶將近萬個(gè)；微信平臺方面，關(guān)閉宣傳營銷小程序和公眾號接近300個(gè)。

為確保資源都用在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展上，防止好的政策導(dǎo)向走偏到虛擬貨幣上，政府對虛擬貨幣采取更加嚴(yán)厲的高壓政策都在意料之中，想在幣圈渾水摸魚越來越難了。